2007年度中國SP廠商兼併重組決策分析研究報告

進入報告目錄
中國SP廠商兼併重組趨勢分析報告　摘要

1．中國SP發展概況
　　移動增值業務産品的核心特點是移動性、即時性、個人性。
　　自2000年5月17日中國移動正式開通短信服務以來，增值業務在我國已經走過了5年多的歷程。可以說，這些年來，增值業務在從無到有，在摸索與總結中不斷茁壯成長。
　　2004年底，全國已批准跨地區經營增值電信業務的企業共有808家，其中跨省經營移動資訊服務業務的企業503家，占經營企業總數的61%。

　　2005年，移動增值産業的競爭逐步走向有序。至2005年6月份，中國的手機用戶已經達到3.6億戶，中國移動在2005年平均每月淨增用戶超過300萬，資料新業務增幅很快。中國移動增值業務發展較爲矚目，2005年第一季度中國移動資料業務收入的比重達到19%，其中點對點短消息收入占到70%。中國移動全球的SP數目已經接近700家，本地SP數量超過了2000家，平均每天短信是7億多條。2005年增長最快的資料業務爲WAP業務，2005年與2004年相比增長120%以上。業務收入增長五倍以上。彩信收入也在逐漸增加，05年8月與1月相比收入增長77.5%。彩鈴得到了快速發展，僅2005年8月份就收入4億多人民幣。 除了短信、彩鈴等還有手機上網、手機錢包、移動定位、手機遊戲、手機視頻等。巨大的用戶群，龐大的産業規模，多樣的增值服務，是目前移動增值産業的現狀。　
　　在近幾年的發展中，移動增值産業作爲電信增值業務中的一部分，已經逐漸的佔據重要地位。隨著國家資訊産業部對短信業務經營進行規範，同時運營商也採取了一系列措施如中國移動MISC平臺管理等，使得短信業務經營逐漸走向規範經營。同時業務發展逐漸多元化，業務進入門檻的提高，一些小的SP不斷退出市場，市場份額已不斷被一些大的運營商佔領。目前占企業數目90%的中小SP，月收入在50萬元以內，佔據不到整個市場份額的10%。同時，以運營商爲主導的移動增值産業鏈逐漸向行業應用延伸。

2．中國SP廠商兼併重組動因
　　過去的一年移動增值業務得到矚目的成績，但是由於一些政策因素的影響以及一些市場規律的作用，中小SP的空間不斷壓縮，許多廠商之間選擇整合或退出市場。分析認爲影響移動增值業發展的主要因素有三個方面：産業政策、競爭和需求以及企業行爲(包括運營商以及産業相關者的行爲)。在技術進步和市場需求迅猛發展的情況下，産業政策已成爲影響移動增值業務發展的關鍵因素。
　　目前我國移動增值業務的相關産業政策具有以下特徵:
　　第一，我國移動增值業務還沒有完全開放。由於移動增值業務涉及的領域廣，滿足的用戶需求多，因此，需要大量的社會資本和其他産業的企業進入。隨著我國電信産業改革的逐步推進，我國政府已經逐步開放了很多移動增值業務市場，但是對於一些移動增值業務，政府的態度還不太明朗，相關的政策法規也沒有出臺。
　　第二，相關的法律法規還不健全，法規體系和管制措施還需不斷完善。目前對於很多移動增值業務，由於其涉及的領域比較複雜，牽涉的問題繁多，所以相關的政策還很不完善，因此，在這種情況下開展移動增值業務存在較大的政策風險。
　　第三，相關的産業管制政策還不完善、不科學，違規經營仍然困擾著該行業的健康發展。這些管制政策包括市場進入管制、資費政策、互聯互通等等。這些政策是否完善、科學對移動增值業務的發展具有決定性的影響。
　　第四，增值業務同質性嚴重，缺乏創新機制；
　　第五，是增值電信産業鏈還不夠完善，合作共贏機制還沒有完全形成。
　　未來一段時間增值電信服務將改進准入管理，優化發展環境，大力整頓市場秩序，引導和促進熱點增值業務的持續健康發展。
　　基於以上種種原因，從2005年初開始，國家相關部門就在不斷地針對SP進行清理整頓，調整相關政策。2005年2月8日，資訊産業部下發的《關於治理當前電信服務熱點問題的指導意見》要求各級通信管理局和電信業務經營者進一步完善業務管理平臺和支撐系統，規範業務提供流程，確保各項規範性要求得以落實。2005年3月份，100多家增值服務商與中國移動簽訂《移動夢網合作資訊服務提供商自律公約》，確保各項增值業務的無障礙退訂。從2005年4月開始，聯通就已經開始以技術手段控制不良資訊傳播。9月開始，聯通專門設立了統一的不良資訊投訴舉報電話號碼10109696，以供用戶對不良資訊進行舉報。2005年11月初，資訊産業部、公安部、銀監會三部委聯合宣佈在全國範圍內整治手機違法短信，在半月期間，就有上百家SP清理出這一行業。
　　近兩年，技術驅動移動增值服務發展的力量正在弱化。封閉、單一的商業模式在新的市場環境下，面臨巨大的挑戰。産品同質性高缺乏創新導致用戶活躍性降低，對用戶需求的刺激不足。運營商應不斷拉動3G需求，提升競爭力，重視相關業務的産業鏈建設，從而銜接3G前後增值服務的發展。
　　3G規模商用後，智慧手機將打破固定互聯網和移動互聯網的隔閡，移動互聯網不再是“資訊孤海”。3G牌照發放後，運營商之間的競爭將加劇。競爭將圍繞存量中的中高端用戶以及增量用戶和存量中的低端用戶兩條線索展開，對於存量中的中高端用戶而言，增值服務將是提高用戶忠誠度和ARPU值的最有效手段。分析認爲SP廠商將爲了各自的生存而不斷的進行創新，一些大的SP會不斷的去兼併收購中小SP而追求自身的生存與發展，因此3G牌照的發放，將是未來兩年SP廠商之間並購的一個重要原因。一些中小SP將會不斷消失，進而形成産業的規模化，集中化。
　　2006年資訊産業部將制定出有關發展3G的技術、業務、資費、監管、頻率指配等政策，這意味著，3G在中國即將拉開序幕。3G的啓動、IPTV標準的出臺都將成爲增值業務發展的利好消息。未來，在管理SP、控制價值鏈方面，運營商將會駕輕就熟。這些都表明，2006年，運營商、SP在增值業務方面將會有精彩的表現。
　　2003-2004年SP間並購大事表

3．中國SP廠商兼併重組趨勢分析
　　加入WTO、移動運營商競爭加劇、政策對SP産品規範力度加強對SP産業帶來了重大影響。2006年的sp市場將是機遇與挑戰並存的一年，也是sp在變革中捕捉市場需求、實現自我價值的一年。
　　2005年移動增值服務産業SP的收入達到50多億元，但SP競爭也隨之加劇，未來兩年間會有40%的SP面臨淘汰或被整合。任何一個市場發展到一定階段，必然經歷一個大魚吃小魚的並購階段，目前，中國SP目前正處於這樣一場變革之中，大多數SP的結果就是選擇被收購或者退出。分析認爲隨著移動通訊網絡從2.5G向3G的過渡，未來移動通信的市場競爭，在很大程度上是産業鏈的競爭，也是業務創新能力的競爭，這時SP、CP及移動運營企業之間構建更加和諧、緊密的産業合作關係，加快實現自我轉型，來提升企業的核心競爭力，就顯得尤爲重要。SP核心的生存空間在於不可替代的內容資源優勢、規模龐大的營銷渠道和強大的客戶服務，而那些共性強、市場規模大的業務將逐漸被運營商與大型SP蠶食，擠壓CP與中小SP的生存空間，未來SP市場將展現以下趨勢。
　　一方面，SP應當抓住運營商實施業務轉型這一機遇，充分發揮自身優勢，有效整合內容資源，在細分市場的基礎上實施“差異化經營”和“特色經營”，滿足用戶多元化的需求；同時，SP要推進自身向CP的轉變，加快原創內容開發，真正依靠業務創新爲移動增值業務的持續發展注入新的活力。
　　SP要進一步加大對用戶需求的研究，真正在瞭解用戶消費行爲與偏好的基礎上，根據用戶的需求特徵和使用特徵，開發具有針對性的增值業務應用，提高移動增值業務的使用率。滿足用戶多元化的需求。在致力於成爲具有差異化經營優勢的綜合SP的同時，一些SP還致力於進行跨平臺的業務整合，加快業務開發模式從“以平臺爲導向”向“以業務爲導向”的轉變，爲未來3G綜合業務應用作準備。
　　中國聯通Uni戰略合作夥伴聯盟仍將繼續擴大，依託聯通的小SP將失去生存空間。爲了繼續生存，一些小SP將會和大SP合作，直接向大SP提供業務，由大SP將業務提供給中國聯通的Uni平臺，大SP爲了保持和中國聯通的合作，也會對與小SP的合作方式、內容提供等進行強化管理。這種模式將更有利於整個産業環境的健康發展。
　　另一方面SP企業爲了資源得優化重組，提升企業的競爭力，企業之間並購重組也將在一定範圍內不斷發生。CP與SP的並購有利於購入方調整業務結構，拓展業務領域。
　　擁有原創內容資源的CP和具有業務創新和資源整合能力的SP優勢互補、融合發展，SP和CP之間的界限會越來越模糊，唱片公司等大型CP會通過收購SP的方式提供內容服務；大型的SP也會通過並購、聯合CP的方式，介入到音樂和影視等內容的製作領域，加快原創內容開發，SP與CP的融合成爲大勢所趨。2005年10月京文唱片公司與北京無限藝能文化傳播有限公司的SP合併，共同組建藝能京文傳媒控股集團，在拓展傳統唱片業務的同時依託自身的內容資源，開發彩鈴、音樂下載、互動點播、娛樂資訊等移動增值服務。掌上靈通收購九天音樂網，華友世紀收購民營唱片公司飛天唱片60%的股份，這些都是SP與CP通過優勢互補實現融合發展的典型。
　　2005年掌上靈通入主深圳遠航實現了國內無線增值服務商與網路遊戲商的首次整合。微軟互聯網事業部MSN宣佈與上海聯和投資有限公司共同成立合資公司，把MSN正式帶入中國；微軟與中國知名移動軟體和服務提供商清華深訊科技發展有限公司達成戰略性的獨家合作協定，並收購其部分資産。空中網與天津猛獁科技有限公司的股東簽署確定協定，收購該公司100％股權。這些都表明中國SP正處於變革動蕩之中，而且還會繼續。
　　在經過了一些産業政策的調整之後，SP市場泡沫已經被擠掉許多，一些上市公司的股票在這時回歸了原有的市場價值，而且隨著3G市場的放開，一些外資機構選擇這一時期通過收購或投資的形式進入中國的SP市場，凸現了內容服務與SP的價值的重要性。在國內外這種雙重衝擊下，目前國內的SP公司已經有三分之一退出市場，這些公司沒有創新內容，又沒有傳統渠道作支撐，因此已經無法立足於這個産業。最後生存下來的是那些具有互聯網資産的，把無線業務和互聯網結合起來做的互聯網企業。 　
　　 進入報告目錄　　　　　　　　　　

1. 填寫訂購單（下載） 2. 付款（帳號） 3. 發報告 　 　電話： 010-65853379 /65958131-801 　值班電話：010-51293682 　　　　　　　 　　E-mail：acunion#163.com 　 Beijing#acunion.net　 ( 發送E-mail時，請把 # 改為 @ )